众人们用更快的度奔驰，朝向洛汗隘口前进。就在皮聘好奇偷看了欧萨克晶石的地方，亚拉冈终于必须和他们分开。哈比人觉得依依不舍，亚拉冈从来没有让他们失望过，大家曾经一起渡过了千山万水的旅程。
“我真希望我们可以弄到个晶石，好随时能看看朋友们，”皮聘说：“甚至还可以和他们聊天！”
“能用的晶石不多了，”亚拉冈回答道：“你们应该不会喜欢米那斯提力斯晶石的影像，而欧散克塔的晶石会在我手上保管，用来观看整个国度内生的事情，以及他的部下在做些什么。皮瑞格林图克，你可别忘记自己还是刚铎的骑士，我并没有命令你退休哪！你现在只是暂时停职，或许有一天我会再找你回来的。夏尔亲爱的朋友们，也不要忘记，我的国度也包括了北方，有一天我会回来的。”
接着，亚拉冈和凯勒鹏以及凯兰崔尔道别，女皇对他说：“精灵宝石，你经历了这么多的黑暗，终于能如愿以偿，好好把握这些日子吧！”
凯勒鹏说：“好兄弟，再会了！希望你的结局与我不同，你的珍宝能永远留在身边！”
众人就这样分别了，那时正好是落日，过了一阵子，当众人回头看着他们的时候，西方人皇骑着骏马，四周被他的骑士所包围。落日的余晖洒在他们身上，让所有的盔甲反射着金红色的光芒，亚拉冈白色的披风也化成了火焰。最后，亚拉冈高举着绿色的宝石向众人道别，一道绿色的火焰从他的手中直冲天际。
很快的，人数逐渐减少的这支队伍，就沿着艾辛河往西通过了隘口，进入之后的荒地，然后他们往北走，越过登兰德的边境。登兰德人纷纷走避，因为他们很害怕精灵，虽然精灵们极少来到这个国度。一行人对他们的反应并不在意，因为这时队伍的人数依旧众多，不须要害怕任何的威胁。因此，他们随兴的走着，在方便的地方安置帐篷。
在他们和人皇分别的第六天时，他们穿越了一座森林，右手边就是那迷雾山脉。当他们再度来到平原时，在落日的光芒中遇见了一名拿着拐杖的老人，他穿着破烂的灰色衣物，看不太出来以前是否曾经是白色的。在他脚边则是另一个弯腰驼背、不停呻吟的乞丐。
“好个萨鲁曼！”甘道夫说：“你要去哪里？”
“这跟你有什么关系？”他回答。“你还要指使我吗？还是我的堕落对你来说不够？”
“你知道答案的──”甘道夫说：“不想，不是。但是，我的努力都已经结束了，接下来的重担已经由人皇接手。如果你在欧散克塔等他，他会让你见识到什么叫作‘睿智’和‘宽宏大量’。”
“那我更应该赶快离开，”萨鲁曼说：“因为我根本不想要从他身上得到任何东西。事实上，你第一个问题的答案是：我正想办法离开他的国度。”
“这次你又走错方向了！”甘道夫说：“这样你是走不出去的。你还要拒绝我们的帮助吗？我们很乐意协助你。”
“我？”萨鲁曼说：“不，千万不要对我露出微笑！我宁愿你们对我皱眉。至于这位女皇，我不信任她，她一直痛恨我，和你们计划了我的末日。我想她一定是故意带你们经过这里，准备来好好嘲笑我的沦落。如果我早知道你们在后面，我绝不会让你们称心如意的。”
“萨鲁曼，”凯兰崔尔说：“我们还有其它更重要的任务，不须要浪费时间去找你。你应该认为自己运气还不错，因为你还有最后一次的机会。”
“如果这真的是最后一次的机会，我会觉得很高兴，”萨鲁曼说：“这样我以后就不用一直拒绝下去了。我的希望都已经消失了，但我宁愿这样，也不从你们身上分享，就算你们真的有，我也不在乎。”
他的眼中突然闪烁着光芒。“走吧！”他说：“我花了那么多时间研究史料并不是白费的，你们已经替自己画下了句点，你们自己也很清楚。当你们毁灭了我的居所时，同时也破坏了自己的家园；在我流浪的时候，光是想起这一点就让我心情好多了。这一回，会有什么船只可以载运你们通过那么宽的海洋？”他嘲笑道：“那将会是一船载满了鬼魂的灰船。”他哈哈大笑，但那声音沙哑而猥琐，让人感到作恶。
“起来吧，你这个白痴！”他对另外一名坐在地上的乞丐大喊着，并且用手杖痛打他。“转身！如果这些好人要走这方向，那我们就往另外一边走。快点，不然你今天晚餐就没有菜渣可以吃了！”
乞丐弯腰走过去，嘴里喃喃自语道：“可怜的葛力马！可怜的葛力马！老是被打，老是被骂。我好恨他！我好希望可以离开他！”
“那就走啊！”甘道夫说。
巧言只是用浑浊的双眼，恐惧地看了甘道夫一眼，然后就惊恐地躲到萨鲁曼身后。这两个潦倒的家伙慢慢走到哈比人身边，萨鲁曼停下脚步，看着他们；但他们以同情的眼光回望着他。
“你们这些小朋友也是来嘲笑我的，对吧？”他说：“你们会关心乞丐缺少什么吗？你们吃饱喝足，穿着保暖的衣服，烟斗里面还有最棒的烟草。喔，我想到了！我知道那是从哪里来的。好心的诸位愿不愿意给乞丐一点烟草？”
“如果我有的话就好了，”佛罗多说。
“你可以拿我剩下的，”梅里说：“不过你得等一下。”他弯下腰检查鞍袋里面的东西。然后他递给萨鲁曼一个小皮囊。“收下吧，”他说：“这是从艾辛格的废墟里找到的，你尽管拿吧！”
“我的，我的，啊，这都是花大钱买来的！”萨鲁曼抓着皮囊大喊道：“这只是象征性的补偿，你们拿走了更多，我会记住的。不过，即使小偷只还给他一点点，乞丐还是必须心怀感激。哼哼，等你们回家，现南区状况不多的时候就知道了，你们的故乡可能很久都不会有上等烟叶了！”
“谢谢你啊！”梅里说：“既然这样，那我就要把皮囊拿来回。那不是你的，又跟了我很长一段时间。你可以把烟叶用你自己的破布包起来。”
“你偷我的，我偷你的。”萨鲁曼转身背对梅里，踢了巧言一脚，走向森林。
“哼，是啊！”皮聘说：“这家伙果然天生是个小偷！你绑架我们、弄伤我们、派半兽人拖着我们穿越整个洛汗又怎么说？”
“啊！”山姆说：“他还说花大钱买怎么买到的？我不喜欢他说到南区时的口气。我们真的该回家了！”
“我也同意，”佛罗多说：“不过，如果我们要见比尔博，我们就不能再快了。无论如何，我都必须先去瑞文戴尔。”
“是啊，我想你最好先这么做，”甘道夫说：“萨鲁曼真是可惜啊！我想他可能没救了，他已经坏到骨子里了。不过，我还是不确定树胡是不是对的，我想，他还是可以玩些小把戏，做些坏勾当。”
第二天，他们进入了登兰德北方，虽然那里一片翠绿，却毫无人烟。九月带来了黄金的白昼和银亮的夜晚；他们轻松地来到了天鹅河，找到了旧渡口，就在那落入低地的瀑布东方。众人望向西方，可以看见在迷茫中有着许多的湖泊和沙洲，一路来到灰泛河，在这里有无数的天鹅居住在野草之间。
他们接着来到了伊瑞詹，最后，在清晨的曙光中，一行人站在山丘上的营区中，看见东方的阳光洒在三个高耸的山峰上，那是卡拉兰斯、赛拉布迪尔和法怒德何，他们终于来到了摩瑞亚之门。
他们在此地倘佯了七天，因为眼前又将是另一场让人不忍的分别。不久之后，凯勒鹏和凯兰崔尔就会领着子民们往东走，通过红角隘口，走下丁瑞尔天梯，来到银光河，回到自己的故乡。他们绕西边的远路走，因为途中有许多事情要和爱隆和甘道夫讨论，同时，他们也想要多和朋友们聊聊。在哈比人沉沉睡去之后，他们经常坐在星光下，回忆着那逝去的时光，以及他们在这世上的付出与回报。有时，他们会严肃的讨论着、思索未来的日子。如果有任何旅人凑巧经过，他们只会看见岩石雕成的灰色身影，记录着毫无人烟荒地中的事物，但他什么也听不见。因为他们并不是用嘴交谈，而是用心交流，当他们的意念来回激汤时，只有他们的双眼会出异光。
最后，一切都已说完，他们必须再度分离，直到三戒消逝的时刻到来。罗瑞安的子民们像是灰影一样融入山中，要前往瑞文戴尔的人们在山丘上观看着，迷雾中最后传来一道闪光，一切归于寂静。佛罗多知道，那是凯兰崔尔最后高举她的戒指向众人道别。
山姆别过头，叹了一口气：“我真希望我能够回罗瑞安！”
一天傍晚，他们好不容易来到了一个高地上；瑞文戴尔的山谷突然出现在众人眼前，远方爱隆的居所闪烁着灯光。他们走了下去，越过小桥，来到门口。为了欢迎爱隆的归来，整个屋子里面都充满了笑语和光明。
哈比人们连衣服也来不及脱，就忙着到处寻找比尔博。他们现他孤单一人坐在房间内，里面到处都是纸张和铅笔和沾水笔，比尔博本身则是坐在壁炉小小的火焰前面。他看起来非常苍老，十分的安祥、满脸睡意。
当众人闯进来时，他张开眼睛，四下张望。“各位好啊，好啊！”他说。“你们终于回来了？明天也是我的生日！你们真是太讨喜了！你知道吗，我马上就要一百二十九岁了？如果我运气好，再一年就和老图克一样长寿啦！我很想要打败他，但谁都说不准的。”
在庆祝了比尔博的生日之后，四名哈比人又在瑞文戴尔待了一阵子，他们大部分时间都坐在老友身边。比尔博几乎整天都待在房间内，只有吃饭时例外，在用餐方面，他还是十分的准时，永远都可以及时醒来，赶上吃饭时间。他们坐在炉火边，轮流告诉他这一趟旅程和冒险中他们记得的部分。一开始他还假装抄笔记：但他经常会睡着，等他醒来时，他会说：“太棒了！太好了！我们刚刚说到哪里？”然后他们就会从他开始点头的那一段重新说起。
唯一让他振奋精神专注倾听的，只有亚拉冈加冕和成婚的那段。“我当然有受邀前往，”他说：“我已经等了好久啦！可是，那时候，我现这里有好多事情要做，打包更是烦人。”
过了十天左右，佛罗多向窗外看去，现晚上开始下霜，蛛网变得像是白色的薄纸一样。突然间，他知道自己该走了，于是向比尔博道别。天气依然温和晴朗，之前是人们记忆中最美丽的一个夏天，但夏天还是走了，很快就会开始下雨和飘雪。但是，真的让他下定决心的并不是这个，他就是有种该回夏尔的感觉，山姆也有同样的念头，前一晚他还说：
“啊，佛罗多先生，我们看了那么多、去了那么多地方，但我想这里还是最好的。这里几乎什么都有，如果您懂我的意思：夏尔、黄金森林、刚铎、皇宫、旅店、和草原及山脉几乎都混在一起。但是，不知道怎么搞的，我还是觉得我们得要赶快离开。说实话，我很担心我老爹哪！”
“是的，几乎什么都有，山姆，除了大海之外，”佛罗多回答道，他喃喃的重复说：“除了大海之外！”
那天，佛罗多和爱隆讨论了一阵，他们都决定第二天早上离开，甘道夫说的话让他们很高兴：“我想我也应该跟着去，至少要到布理那边，我想要看看奶油伯。”
那天傍晚，他们去向比尔博道别。“好啦，如果你们该走，那还是得走的，”他说：“实在很抱歉，我会很想你的，知道你在我身边就让我觉得很高兴，但我最近一直很想睡觉。”然后，他把秘银甲和刺针送给了佛罗多，压根忘记自己已经做过一次；他也将自己在不同时间中所写的历史纪录送给他，里面都是他流畅的笔迹，在红色的封面上写着：由精灵文翻译，比巴着。
他给了山姆一小袋金币。“这应该算是史矛革宝藏的最后一滴滴，”他说：“山姆，如果你想要成家，或许可以派上用场！”山姆羞红了脸。
“我没有别的东西，可以送给你们这些年轻人，”他对梅里和皮聘说：“只有我的忠告。”在他狠狠地给了一番忠告之后，他又以夏尔的传统补上一句：“你们别太自大啦！不过，如果你们不真的停止长大，恐怕将来衣服和帽子都会很贵的。”
“如果你想要打败老图克，”皮聘说：“我们为什么不可以打败吼牛？”
比尔博笑了，他从口袋里面变出两管珍珠滤嘴，纯银装饰的烟斗。“你们抽烟的时候要想到我啊！”他说：“精灵们帮我做的，可是我现在不抽烟了。”他突然间开始点头，打起瞌睡了。然后他醒了过来，说道：“我们刚刚说到哪里？啊，当然啦，送礼物。这让我想到了，佛罗多，你拿走的戒指后来怎么样了？”
“亲爱的比尔博，我弄丢了，”佛罗多说：“你知道的，我把它丢掉了。”
“真可惜啊！”比尔博说：“我真想要再看看它。等等，我真是太笨了！这不就是你们出的目的吗，要把它丢掉哇！这好复杂，好像有很多事情都混在一起了。亚拉冈的事情、圣白议会、刚铎和骑兵，南方人、猛──山姆，你真的看到了吗？洞穴、高塔和黄金树，天知道还有什么东西！”
“当年我很显然太急着回家了，不然可以让甘道夫带我到处逛逛。不过，如果这样，那拍卖会在我回家之前就会结束了，我可能会惹上更多麻烦。算啦！现在都太迟了，坐在这边，听大家描述这一切还是舒服多了。这炉火很温暖、食物又很好吃，想要的时候还可以看到精灵。人生如此，夫复何求啊？
大路长呀长
从家门伸呀伸。
那远方路已尽，
让别人来走吧！
去踏上新旅程！
我的累累脚啊，
要往那旅店走，
好好的睡一觉。
当比尔博呢喃完最后几个字之后，他头往前一倾，开始打起呼来。
房间中的夜色渐浓、火光更盛，他们看着比尔博熟睡的脸孔，在其上看见了笑意。他们沉默地坐着，山姆看着墙壁上跳动的阴影，忍不住柔声说：
“佛罗多先生，我想他在我们离开的时候，可能没写多少故事吧？他现在也不会再纪录我们的经历了！”
一说到这个，比尔博立刻张开眼，彷佛听见了对方说的话。他坐直了身体“唉呀，真是不好意思，我又打瞌睡了！”他说：“当我有时间动笔时，我只想要写诗。亲爱的佛罗多，不知道你愿不愿意在离开之前，把东西替我整理一下？把我所有的笔记和文章，还有我的日记都一起带走。你知道吗？我没有多少时间可以筛选和安排那些资料。找山姆帮忙，等你把雏形整理出来之后，回来这里，我会仔细看一遍，不会太挑剔的。”
“我当然愿意啦！”佛罗多说：“我当然也会很快回来，路上已经不危险了，现在已经有了个真正的人皇，他很快就会把秩序恢复的。”
“多谢多谢，亲爱的朋友！”比尔博说：“这真是让我放下心头的重担啦！”话一说完，他又睡着了。
第二天，甘道夫和哈比人们在比尔博的房间跟他道别，因为外面蛮冷的。接着，他们和爱隆以及所有的人说再见。
当佛罗多站在门边时，爱隆祝他有个顺利的旅程，并且说：
“佛罗多，我想，除非你真的很快回来，否则你不须要急着来这里。等到明年的这个时间，当树叶转为金黄时，你可以在夏尔的树林里面等待比尔博，我会和他一起的。”
没有其他人听见这番对话，佛罗多也没和别人说。